Ejendomspartnerselskabet af 1/7 2003

Hovedaktivitet Selskabets hovedformål er at drive virksomhed indenfor investering og udlejning af fast ejendom. Koncernforhold Aktiekapitalen på 132,3 mio. kr. ejes 33,3% af Velliv, Pension og Livsforsikring A/S, Ballerup, 33,3% af PensionDanmark, København, og 33,3% af Lægernes Pensionskasse, Frederiksberg. Øvrige forhold Selskabet er en Alternativ Investerings Fond (AIF), hvorfor der er krav fra Finanstilsynet om, at der indgås en forvaltningsaftale med en Forvalter af Alternative Investerings Fonde (FAIF). Selskabet forvaltes af DEAS Fund Management DK A/S. For forvaltningen betales vederlag på markedsbaserede vilkår. Selskabet har indgået en depositaraftale med Nordic Compliance Service A/S v/ DLA Piper Denmark Advokatpartnerselskab, hvilket ligeledes er et krav i henhold til lovgivningen. Depositaraftalen påkræver, at depositaren skal sikre ejerskab af aktiver, overvåge pengestrømme, kontrollere efterlevelse af investeringsrestriktioner samt overvåge køb og salg af ejendomme. DEAS Fund Management DK A/S blev godkendt af Finanstilsynet som forvalter af alternative investeringsfonde den 10. februar 2014. DEAS Fund Management DK A/S forvalter selskabet indenfor aktionæroverenskomstens rammer og alle handlinger på portefølje- og ejendomsniveau der jf. gældende ”Dispositions- og Attestationsbeføjelser” kræver separat godkendelse sendes til bestyrelsens godkendelse inden igangsættelse. Bestyrelsen modtager risikorapportering inkl. stresstestes af selskabet kvartalsvis. DEAS Fund Management DK A/S indberetter kvartalsvis til Finanstilsynet via Nationalbankens indberetningssystem FIONA Online. Selskabets ejendomsadministration varetages af DEAS A/S. Selskabet har ingen ansatte. Udviklingen i aktiviteter og økonomiske forhold Årets resultat Årets resultat for perioden 1. januar – 31. december 2023 for koncernen udviser et underskud på 434,9 mio. kr. mod et overskud på 375,8 mio. kr. i 2022. Årets resultat før værdireguleringer på 234,9 mio. kr. er som forventet, og anses for tilfredsstillende og er drevet af en positiv udvikling i ud- og genudlejning af lejemålene, herunder med bidrag fra udviklingen i nettoprisindekset samt frasalg af ejendom. De negative værdireguleringer er drevet af øgede afkastkrav på ejendomsmarkedet. Årets resultat svarer til en forrentning af den gennemsnitlige egenkapital på -6,9% mod 5,7% i 2022. Ejendomsresultatet inkl. værdiregulering har forrentet investeringen i ejendommene (ekskl. igangværende byggerier) med -2,2% og ekskl. værdiregulering og realiserede avancer ved salg har forrentningen været på 4,1%. Selskabets finansielle stilling Koncernens balance udgør ved årets slutning 6.114,4 mio. kr. og egenkapitalen udgør 5.965,1 mio. kr., svarende til en soliditet på 97,6%. Porteføljen har investeringsejendomme til en værdi af 5.814,4 mio. kr. ultimo 2023. Selskabet har ultimo 2023 prioritetsgæld på 57,8 mio. kr. Forslag til resultatdisponering fremgår af note 10. Ejendomsinvesteringer Koncernens ejendomsportefølje bestod ultimo året af 51 ejendomme geografisk spredt over hele Danmark. Køb af investeringsaktiver Koncernen har ikke købt ejendomme i 2023. Salg af investeringsaktiver Koncernen har i 2023 solgt 2 ejendomme og realiseret en gevinst på 3,9 mio. kr. Ejendommene er solgt for en samlet salgssum på 15,0 mio. kr. Udlejningsforhold Udlejningsprocent beregnet på basis af årlig leje, er ved årets udgang 90,6%. Den samlede lejeindtægt for perioden udgør 286,3 mio. kr. Usikkerheder og risici Koncernens ejendomme er velbeliggende med stabile lejere, og der forventes derfor også fremover en tilfredsstillende udlejning og indtjening. Der er i en stor del af koncernens ejendomme indgået lejekontrakter med Nordea Bank, filial af Nordea Bank AB (publ). Lejen fra Nordea Bank, filial af Nordea Bank AB (publ) udgør 43,4% af koncernens lejeindtægter for 2023. Selskabet gennemfører alle transaktioner i danske kroner og indtjeningen vil derfor ikke umiddelbart blive påvirket af udsving i valutakurser. Selskabets belåning er optaget i danske kroner. Usikkerhed ved indregning og måling Selskabet måler investeringsejendomme til dagsværdi. Beregningerne foretages ved anvendelse af DCF-model, som indeholder en række regnskabsmæssige skøn og vurderinger som kan være behæftet med usikkerhed. Skønnene vedrører blandt andet fremtidige betalingsstrømme samt diskonteringsrente. Redegørelse for samfundsansvar Forretningsmodel Ejendomspartnerselskabet af 1/7 2003 blev etableret i 2003 og har investeret i udlejningsejendomme spredt over hele Danmark. Ejendommene består primært af erhvervsejendomme med enkelte elementer af bolig. Selskabet ønsker at drive forretning på en måde, der tilgodeser både samfundet, miljøet, lejerne og i sidste ende pensionskunderne hos de tre ejerselskaber. Politikker, aktiviteter og resultater Miljø og klimapåvirkning I forbindelse med renovering, istandsættelse og ombygninger af ejendomme stiller Ejendomspartnerselskabet af 1/7 2003 krav til, at leverandørerne aktivt medvirker til at fremme klima- og miljømæssig ansvarlighed. Det betyder blandt andet, at både leverandører og eventuelle underleverandører, skal overholde alle relevante lokale og nationale miljømæssige love og bestemmelser samt tilstræbe at minimere skadelige indvirkninger på miljøet. Selskabet tilstræber at bidrage til den grønne omstilling samt at reducere energi- og ressourceforbruget, hvor det i øvrigt er økonomisk fordelagtigt. Det er således selskabets opfattelse, at en del af årets renoveringer har en positiv klima- og miljøpåvirkning. Selskabet arbejder løbende med at reducere energiforbruget, herunder med opnåelse energimærkning af selskabets ejendomme. Efter ledelsens opfattelse er Ejendomspartnerselskabet af 1/7 2003 ikke særskilt eksponeret mod klima- og miljørisici. Menneskerettigheder, sociale forhold og medarbejderforhold, antikorruption og bestikkelse Der er ikke udarbejdet politikker for området, da selskabet ingen ansatte har ligesom selskabet heller ikke vurderes at være eksponeret mod risici indenfor menneskerettigheder, sociale forhold, antikorruption og bestikkelse. Den daglige administration af ejendommene varetages af en ekstern administrator DEAS A/S, der har egne retningslinjer og politikker inden for CSR-området mv., der også gælder for det arbejde, der udføres for kunderne. Hele DEAS’ kvalitetsledelsessystem er i 2020 ISO 9001:2015 certificeret. DEAS A/S har udarbejdet en indkøbspolitik samt et tilhørende sæt etiske regler for alle underleverandører, der bistår med at udføre arbejde og opgaver forbundet med administration og drift af ejendommene. Regelsættet er en integreret del af samarbejdet med de underliggende leverandører og skal overholdes af alle. Alle leverandører vurderes løbende på pris, kvalitet, bæredygtighed, CO2-aftryk samt overholdelse af etiske regler som social dumping og overenskomstaftaler. I tilfælde af grov eller gentagen forsømmelse ophæves samarbejdet. Selskabets eksterne administrator DEAS A/S har ligeledes udarbejdet politik i forhold til leverandør- og interessekonflikter. Medarbejdere hos den eksterne administrator, som disponerer indkøb, må ikke være forudindtaget af personlige relationer (eksempelvis familie eller venner) eller have sammenfaldende økonomiske interesser, der kan skabe tvivl om uafhængighed og habilitet mellem indkøber og leverandør. Alle kundeforhold hos DEAS A/S er som minimum reguleret efter de til enhver tid gældende rammer, der er indeholdt i etiske normer for ejendomsadministration, som er udarbejdet af EjendomDanmark, og som DEAS A/S via medlemskab er forpligtet til at følge. Mål og politikker for det underrepræsenterede køn 2023 Øverste ledelsesorgan Samlet antal medlemmer 3 Underrepræsenteret køn i pct. 33,3% Der er opnået ligelig kønsfordeling i øverste ledelsesorgan, da der jf. Erhvervsstyrelsen er ligelig fordeling, når 1 ud af 3 medlemmer af bestyrelsen er kvinder. Øvrige ledelsesniveauer Samlet antal medlemmer 1 Underrepræsenteret køn i pct. 100% Det er bestyrelsens vurdering, at generalforsamlingsvalgte bestyrelsesmedlemmer skal vælges på baggrund af erfaring med bestyrelsesarbejde, branchekendskab, ledelsesarbejde, strategiarbejde, samfundsansvar samt et for selskabet relevant netværk. Selskabets direktion består af ét medlem og opfylder således kravene om ligelig fordeling. Selskabet har ikke nogen ansatte på øvrige ledelsesniveauer under direktionen. Dataetik Da selskabet ikke behandler data, er der ikke udarbejdet en egentlig politik for området, da den daglige administration af ejendommene varetages af en ekstern administrator DEAS, der har egen politik inden for dataetik, der også gælder for det arbejde, der udføres for kunderne. DEAS forpligter sig derfor til at sikre, at data anvendes på en sikker og fuldt ud gennemsigtig måde og med det formål at levere den bedst mulige service i alle vores forretningsmæssige relationer med samtidig bærende principper om respekt for individet og den enkeltes værdighed; respekt for privat- og familieliv samt beskyttelse af personoplysninger. Ejendomspartnerselskabet af 1/7 2003 vil løbende vurdere, om der er behov for en politik for dataetik. Fremtiden Koncernen vil fortsat lægge vægt på at fastholde en høj udlejningsprocent på det bedst opnåelige lejeniveau. Ejendommene vil løbende blive vedligeholdt således at de til enhver tid lever op til de krav, der stilles til udlejning. Koncernen vil løbende vurdere markedet for erhvervs- og boligejendomme og foretage de investeringer og salg, der er nødvendige for at optimere forrentningen af egenkapitalen. Ejendomme, der ikke passer ind i investeringsstrategien, vil blive frasolgt såfremt vilkårene er attraktive. Koncernens indtjening for 2024 før eventuelle værdireguleringer af ejendomme forventes at være lavere end resultatet for 2023 svarende til ca. 220-230 mio. kr.

Udviklingen i aktiviteter og økonomiske forhold Årets resultat Årets resultat for perioden 1. januar – 31. december 2023 for koncernen udviser et underskud på 434,9 mio. kr. mod et overskud på 375,8 mio. kr. i 2022. Årets resultat før værdireguleringer på 234,9 mio. kr. er som forventet, og anses for tilfredsstillende og er drevet af en positiv udvikling i ud- og genudlejning af lejemålene, herunder med bidrag fra udviklingen i nettoprisindekset samt frasalg af ejendom. De negative værdireguleringer er drevet af øgede afkastkrav på ejendomsmarkedet. Årets resultat svarer til en forrentning af den gennemsnitlige egenkapital på -6,9% mod 5,7% i 2022. Ejendomsresultatet inkl. værdiregulering har forrentet investeringen i ejendommene (ekskl. igangværende byggerier) med -2,2% og ekskl. værdiregulering og realiserede avancer ved salg har forrentningen været på 4,1%. Selskabets finansielle stilling Koncernens balance udgør ved årets slutning 6.114,4 mio. kr. og egenkapitalen udgør 5.965,1 mio. kr., svarende til en soliditet på 97,6%. Porteføljen har investeringsejendomme til en værdi af 5.814,4 mio. kr. ultimo 2023. Selskabet har ultimo 2023 prioritetsgæld på 57,8 mio. kr. Forslag til resultatdisponering fremgår af note 10. Ejendomsinvesteringer Koncernens ejendomsportefølje bestod ultimo året af 51 ejendomme geografisk spredt over hele Danmark. Køb af investeringsaktiver Koncernen har ikke købt ejendomme i 2023. Salg af investeringsaktiver Koncernen har i 2023 solgt 2 ejendomme og realiseret en gevinst på 3,9 mio. kr. Ejendommene er solgt for en samlet salgssum på 15,0 mio. kr. Udlejningsforhold Udlejningsprocent beregnet på basis af årlig leje, er ved årets udgang 90,6%. Den samlede lejeindtægt for perioden udgør 286,3 mio. kr. Usikkerheder og risici Koncernens ejendomme er velbeliggende med stabile lejere, og der forventes derfor også fremover en tilfredsstillende udlejning og indtjening. Der er i en stor del af koncernens ejendomme indgået lejekontrakter med Nordea Bank, filial af Nordea Bank AB (publ). Lejen fra Nordea Bank, filial af Nordea Bank AB (publ) udgør 43,4% af koncernens lejeindtægter for 2023. Selskabet gennemfører alle transaktioner i danske kroner og indtjeningen vil derfor ikke umiddelbart blive påvirket af udsving i valutakurser. Selskabets belåning er optaget i danske kroner. Usikkerhed ved indregning og måling Selskabet måler investeringsejendomme til dagsværdi. Beregningerne foretages ved anvendelse af DCF-model, som indeholder en række regnskabsmæssige skøn og vurderinger som kan være behæftet med usikkerhed. Skønnene vedrører blandt andet fremtidige betalingsstrømme samt diskonteringsrente., Udviklingen i aktiviteter og økonomiske forhold Årets resultat Årets resultat for perioden 1. januar – 31. december 2023 for koncernen udviser et underskud på 434,9 mio. kr. mod et overskud på 375,8 mio. kr. i 2022. Årets resultat før værdireguleringer på 234,9 mio. kr. er som forventet, og anses for tilfredsstillende og er drevet af en positiv udvikling i ud- og genudlejning af lejemålene, herunder med bidrag fra udviklingen i nettoprisindekset samt frasalg af ejendom. De negative værdireguleringer er drevet af øgede afkastkrav på ejendomsmarkedet. Årets resultat svarer til en forrentning af den gennemsnitlige egenkapital på -6,9% mod 5,7% i 2022. Ejendomsresultatet inkl. værdiregulering har forrentet investeringen i ejendommene (ekskl. igangværende byggerier) med -2,2% og ekskl. værdiregulering og realiserede avancer ved salg har forrentningen været på 4,1%. Selskabets finansielle stilling Koncernens balance udgør ved årets slutning 6.114,4 mio. kr. og egenkapitalen udgør 5.965,1 mio. kr., svarende til en soliditet på 97,6%. Porteføljen har investeringsejendomme til en værdi af 5.814,4 mio. kr. ultimo 2023. Selskabet har ultimo 2023 prioritetsgæld på 57,8 mio. kr. Forslag til resultatdisponering fremgår af note 10. Ejendomsinvesteringer Koncernens ejendomsportefølje bestod ultimo året af 51 ejendomme geografisk spredt over hele Danmark. Køb af investeringsaktiver Koncernen har ikke købt ejendomme i 2023. Salg af investeringsaktiver Koncernen har i 2023 solgt 2 ejendomme og realiseret en gevinst på 3,9 mio. kr. Ejendommene er solgt for en samlet salgssum på 15,0 mio. kr. Udlejningsforhold Udlejningsprocent beregnet på basis af årlig leje, er ved årets udgang 90,6%. Den samlede lejeindtægt for perioden udgør 286,3 mio. kr. Usikkerheder og risici Koncernens ejendomme er velbeliggende med stabile lejere, og der forventes derfor også fremover en tilfredsstillende udlejning og indtjening. Der er i en stor del af koncernens ejendomme indgået lejekontrakter med Nordea Bank, filial af Nordea Bank AB (publ). Lejen fra Nordea Bank, filial af Nordea Bank AB (publ) udgør 43,4% af koncernens lejeindtægter for 2023. Selskabet gennemfører alle transaktioner i danske kroner og indtjeningen vil derfor ikke umiddelbart blive påvirket af udsving i valutakurser. Selskabets belåning er optaget i danske kroner. Usikkerhed ved indregning og måling Selskabet måler investeringsejendomme til dagsværdi. Beregningerne foretages ved anvendelse af DCF-model, som indeholder en række regnskabsmæssige skøn og vurderinger som kan være behæftet med usikkerhed. Skønnene vedrører blandt andet fremtidige betalingsstrømme samt diskonteringsrente.