Nordea Finans Danmark A/S

Ledelsesberetning

Idégrundlag Nordea Finans Danmark A/S tilbyder leasing- og factoring løsninger til offentlige og private virksomheder samt finansiering af biler og forbrugsgoder til private. Vi tilbyder vores finansieringsløsninger både direkte i markedet og via samarbejdspartnere. Finansierede aktiver består primært af transportmidler, IT, produktionsudstyr og landbrugsudstyr. Vision og mål Nordea Finans Danmark A/S vil være en dominerende aktør inden for de markedssegmenter, hvor vi er aktive. Vores position og udvikling baseres på stærke værditilbud til vores kunder og partnere, som danner grundlag for langsigtede relationer. Vi ønsker gennem vores kompetencer og industriindsigt at gøre en forskel for vores kunder og partnere og herigennem skabe en vedvarende profitabel vækst. Vi tilbyder finansielle løsninger inden for leasing, factoring, bilfinansiering, forbrugslån. Vi udnytter vores fordel i at være en del af en stærk nordisk finanskoncern til at sikre nordiske løsninger til vores internationale kunder. Vi udviser stærke økonomiske resultater i overensstemmelse med Nordeas overordnede målsætninger og minimum på niveau med vores naturlige peers inden for de enkelte markedssegmenter. Finansielle mål Vi har fastlagt vores strategiske retning, der skal sikre os en dominerende position i de segmenter vi opererer i. Vi har fokus på fortsat vækst af vores forretning og med fokus på en stram omkostnings- og risikostyring. Nordea Finans Danmark A/S indgår i en tværnordisk organisation med Nordeas finansselskaber i Norge, Sverige og Finland. Hoved- og nøgletal mio.kr.20232022202120202019Hovedtal Nettorente og gebyrindtægter423,7535,8587,6610,5617,6Resultat af ordinær primær drift6,2141,4189,3166,9169,5Ordinært resultat før skat22,5155,6145,4-15,783,2Årets resultat34,5106,8129,3-23,569,9Anlægsaktiver66,476,393,695,793,6Investering i materielle anlægsaktiver0,71,3 1,4 0,5 1,4 Udlån12.078,814.980,015.978,415.492,416.298,8Omsætningsaktiver i alt13.273,116.312,818.045,919.542,620.731,713.339,516.389,218.139,519.638,320.825,3Aktiver i alt+,1Aktiekapital406,0406,0406,0406,0406,0Egenkapital1.397,31.362,81.351,01.221,71.320,2Hensatte forpligtelser219,5182,5169,1184,6172,8Gældsforpligtelser i alt11.722,714.843,916.619,418.232,119.332,3Nøgletal Egenkapitalforrentning2,5%7,9%10,0%-1,9%5,1%Egenkapitalandel 10,5%8,3%7,4%6,2%6,3%Afkastningsgrad0,1%0,9%0,8%-0,1%0,4%Samlet rentemarginal4,5%2,7%2,3%2,5%2,6%Omkostningsprocent96,8%72,4%66,7%72,0%71,8%Årets tab og hensættelser i pct. af udlån og garantier ultimo0,0%0,0%0,0%0,1%0,0%Gennemsnitligt antal fuldtidsbeskæftigede170175167165169Definitioner vedrørende nøgletal Egenkapitalforrentning Årets resultat i pct. af gennemsnitlig egenkapital. Gennemsnitlig egenkapital beregnes som gennemsnittet af egenkapitalen primo og ultimo året inkl. eventuelle foreslåede udbytter. Egenkapitalandel Egenkapitalandel beregnes som egenkapital i forhold til passiver i alt ultimo året. Afkastningsgrad Ordinært resultat før skat i pct. af gennemsnitlig udlån i alt. For segmentoplysninger beregnes gennemsnitlig udlån baseret på den gennemsnitlige daglige balance. Samlet rentemarginal Nettorente- og gebyrindtægter (incl. produktionsomkostninger) i pct. af gennemsnitlig udlån i alt. For segmentoplysninger beregnes gennemsnitlig udlån baseret på den gennemsnitlige daglige balance. Omkostningsprocent Alle omkostninger ekskl. tab og hensættelser i pct. af nettorente- og gebyrindtægter og andre driftsindtægter. Årets tab og hensættelser i pct. af udlån og garantier ultimo Tab og hensættelser, netto, i pct. af udlån og garantier ultimo året. Begivenheder i 2023 Nordea Finans Danmark A/S har gennem 2023 arbejdet på forbedringer af vores processer og er bedre rustet til 2024. Efterlevelse af Kreditværdighedsprincippet har påvirket os i et svært marked hvilket, bl.a. har resulteret i nedskrivning af IT software. Koncernoversigt Nordea Finans Danmark A/S er et 100 % ejet datterselskab af Nordea Bank Abp, FI-000020 Helsinki. Selskabets regnskab indgår i koncernregnskabet for Nordea Bank Abp. I regnskabet for Nordea Finans Danmark A/S indgår UL Transfer ApS med en ejerandel på 100% (2022: 100%) som dattervirksomhed. NF Fleet A/S med en ejerandel på 20% (2022: 20%) som associerede virksomhed. Kommentar til årsregnskabet Årsrapporten aflægges efter årsregnskabslovens bestemmelser for klasse C virksomheder. Årets resultat Nordea Finans Danmark A/S opnåede i 2023 et resultat på 22,5 mio.kr. før skat, hvilket er lavere end 2022 og under ledelsens forventninger for 2023 som var i samme størrelsesorden som 2022. Resultatudviklingen i 2023 udviser et fald i nettorenter og gebyrindtægter på 112,2 mio.kr. i forhold til 2022. Udviklingen er primært et resultat af makroøkonomiske forhold, Kreditværdighedsprincippet og ændret portefølje mix i forhold til tidligere. Distributions- og administrationsomkostninger er steget med 84,0 mio.kr. i 2023, hvilket blandt andet skyldes højere omkostninger til andre omkostninger, lavere afregning til søster selskaber og straks nedskrivninger på IT. Andre driftsindtægter stiger med 0,5 mio.kr. i forhold til 2022, hvilket hovedsageligt skyldes en engangsindtægt i 2023. Andre driftsomkostninger er i 2023 faldet med 1,0 mio.kr. i forhold til 2022, hvilket primært skyldes lavere nedskrivninger på udlån som følge af makroøkonomiske forhold. Den effektive skatteprocent udgør i 2023 -26,1%. Balancen Nettotilgangen for immaterielle aktiver - i form af software samt igangværende investeringer er 8,1 mio. kr. Materielle anlægsaktiver viser et fald fra 2022 til 2023 på i alt 0,3 mio.kr. Finansielle anlægsaktiver falder i 2023 med 1,2 mio.kr. Udviklingen kan henføres til udbyttebetaling og resultatet i forbindelse med aktiviteterne i NF Fleet A/S. Udlån udviser et fald på 2.901 mio.kr. i 2023 i forhold til 2022. Dette skyldes primært et fald i selskabets kerneaktiviteter. Gælden falder med samme niveau som udlånet idet dette er vores måde at funde vores forretning på. Segmenter Corporate Finance viser et fald i resultat af primær drift på 55,1 mio.kr, hvilket hovedsagelig er begrundet i mindre aktivitet i kerneområderne. Consumer Finance viser et fald i resultat af primær drift på 117,4 mio.kr., hvilket hovedsagelig er begrundet i mindre aktivitet i kerneområderne og øgede andre omkostninger. Ledelsen anser resultatet for 2023 for værende utilfredsstillende med udgangspunkt i det marked vi befinder os i og på trods de makroøkonomiske forhold i Danmark. Særlige risici Generelle risici Bestyrelsen i Nordea Finans Danmark A/S har ansvaret for at afgrænse og overvåge selskabets risici. Risici i Nordea Finans Danmark A/S måles og rapporteres i henhold til fælles principper og politikker, der er godkendt af bestyrelsen i selskabets moderselskab Nordea Bank Abp. Nordea Finans Danmark A/S har selv hovedansvaret for at styre risiciene i den daglige drift, herunder identificere, overvåge og rapportere risici. Kreditrisici Kreditrisiko defineres som risikoen for, at kunder ikke opfylder deres forpligtelser, og for at den stillede sikkerhed ikke dækker Nordea Finans Danmark A/S' krav. Kreditrisikoen i Nordea Finans Danmark A/S er knyttet til forskellige former for udlån og leasing, samt factoringskreditter. En del af selskabets udlånsportefølje garanteres af Nordea Danmark, Filial af Nordea Bank Abp, Finland. Nordea Finans Danmark A/S har en særlig bevillings- og beslutningsproces i forbindelse med ydelse af kreditfaciliteter. Denne proces er tilpasset kundesegmentet, det finansielle aktiv, samt produktets struktur. Kreditrisikoen styres dels ved at overvåge kundens overholdelse af de aftalte betingelser og dels ved, at en svækkelse af kundens tilbagebetalingsevne udløser foranstaltninger, der begrænser kreditrisikoen, samt ved en årlig engagementsforhandling på engagementer på erhverv over 250.000€. Udover selve kreditrisikoen vurderes ligeledes den enkelte privatkundes kreditværdighed - herunder hvorledes den enkelte kreditfacilitet, forventes at påvirke privatkundens samlede økonomi. Markedsrisici Markedsrisikoen defineres som risikoen for tab af markedsværdi som følge af bevægelser på de finansielle markeder, der relaterer sig til renter og valutakurser. Bestyrelsen for Nordea Finans Danmark A/S har fastsat det maksimale niveau for rente- og valutarisici i selskabet. Operationelle risici I den operationelle risikopolitik for Nordea Finans Danmark A/S defineres operationel risiko som risikoen for direkte eller indirekte uforudsete tab, herunder tab af omdømme, som følge af svagheder i interne processer og i kontroller eller som følge af eksterne begivenheder. Juridiske risici og Compliance-risici er undergrupper til operationelle risici. Nordea Finans Danmark A/S er underlagt en række særlige krav til Compliance m.m. Disse krav kan føre til kritik af virksomheden, tab af omdømme, døder, sanktioner, tvister og/eller søgsmål. Operationelle risici er indeholdt i alle aktiviteter i organisationen. Robuste interne kontrolprocedurer og kvalitetsstyring, bestående af rammerne for risikostyring, ledelsesstyring, og et veluddannet personale, er væsentlige faktorer i en vellykket styring af operationelle risici. Usikkerhed ved indregning og måling Opgørelsen af den regnskabsmæssige værdi af visse aktiver og forpligtelser kræver vurderinger, skøn og forudsætninger om fremtidige begivenheder. De foretagne skøn og forudsætninger er baseret på historiske erfaringer og andre faktorer, som ledelsen vurderer forsvarlige, men som i sagens natur er usikre og uforudsigelige. Skøn der er væsentlige for regnskabsaflæggelsen, foretages primært vedrørende nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier m.v. Usikkerheden bygger bl.a. makroøkonomiske forhold i modeller. Forventninger Efterspørgslen på Nordea Finans Danmark A/S produkter påvirkes af udviklingen af ovenstående men virksomhedens fokus kommer fortsat til at være på udvikling og forbedring af det tætte samarbejdet med partnere og afdelingsnettet i Nordea, for at kunne bidrage med de til enhver tid rette finansieringsløsninger. Derudover arbejdes der på at få lukket påbud fra Finanstilsynet. Forventningen til resultatet for kerne aktiviteten for det kommende år er at denne er på niveau med 2023. Årets resultat er behæftet med væsentlig usikkerhed jf. beskrivelsen i note 22. Ledelseshverv Direktion: Frank Bøgholm Klausen Interne hverv: Administrerende direktør for Nordea Finans Danmark A/S og Chief Operating Officer i Nordea Finance Medlem af bestyrelsen i Nordea Finans Sverige AB Medlem af bestyrelsen i Nordea Finance Finland Ltd Medlem af bestyrelsen i Nordea Finance Equipment AS Eksterne hverv: Ingen Bestyrelse: Christian Fink Karas (formand) Interne hverv: Head of Nordea Finance Bestyrelsesformand for Nordea Finans Sverige AB Bestyrelsesformand for Nordea Finance Finland Ltd. Bestyrelsesformand for Nordea Finance Equipment AS Bestyrelsesformand for Structured Finance Services AS Eksterne hverv: Ingen Ari Antero Kaperi Interne hverv: Medlem af bestyrelsen i Nordea Finans Sverige AB Medlem af bestyrelsen i Nordea Finance Finland Ltd Medlem af bestyrelsen i Nordea Finance Equipment AS Eksterne hverv: Medlem af bestyrelsen i Varma Mutual Pension Insurance Company Næstformand af bestyrelsen i Tampereen Energia Oy Ellen Vibeke Pløger Interne hverv: Medlem af bestyrelsen i Nordea Finans Sverige AB Medlem af bestyrelsen i Nordea Finance Finland Ltd Medlem af bestyrelsen i Nordea Finance Equipment AS Eksterne hverv: Senior Advisor Helene Bløcher Interne hverv: Head of Business Banking Danmark Medlem af bestyrelsen i Nordea Kredit A/S Eksterne hverv: Ingen Michael Peter Lee Miller Smith Interne hverv: Head of Business Banking Office Eksterne hverv: Ingen Rasmus Lykke Kristiansen Interne hverv: Business Banking CFO Medlem af bestyrelsen i Nordea Finans Sverige AB Medlem af bestyrelsen i Nordea Finance Finland Ltd Medlem af bestyrelsen i Nordea Finance Equipment AS Eksterne hverv: Ingen