Volvo Danmark A/S

Ledelsesberetning

Væsentligste aktiviteter Selskabets hovedaktivitet består af salg af lastbiler, busser og relaterede eftermarkedsydelser samt supportfunktion for Volvo Truck Corporation, Renault Trucks SAS og Volvo Bus Corporation. Centraliseringen af en række funktioner betyder, at Selskabets importøraktiviteter i Danmark ikke omfatter lagerfunktionen for hverken nye lastbiler eller nye busser. Hovedparten af selskabets aktiviteter består af de forhandleraktiviteter, der udføres under navnet Volvo Truck Center Danmark A/S. Markedet i Volvos forretningsområder viste samme aktivitetsniveau som i resten af landet. Markedsoverblik I 2023 forblev markedet for lastbiler over 16 tons stabilt på et niveau som 2022 og niveauerne før Covid-19-krisen. Det samlede marked over 16 tons ved udgangen af 2023 var på 4485 enheder, og Volvo-mærket forblev markedsleder med en markedsandel på 33 %, 0,5 procentpoint lavere end året før. Renault-mærket viste et fald i markedsandel og sluttede året med en markedsandel på 2,5%, hvilket er 0,4 procentpoint lavere end året før. Med en stigning i den økonomiske aktivitet efter vanskelighederne i 2020-2021, øgede transportmængder og forbedret byggeaktivitet vores kunders flådeudnyttelse, som var det tilbage på niveauet før COVID. Dette var tydeligt i en stærk efterspørgsel efter både nye og brugte produkter samt i vores serviceforretning. At drive salget af services og løsninger er et prioriteret område, da det både styrker relationen til vores kunder og giver modstandsdygtighed over for vores indtjening over en konjunkturcyklus. Situationen i den globale forsyningskæde for halvledere og andre komponenter forbedredes i løbet af 2023 og blev mere stabil og forudsigelig. Som følge heraf faldt gennemløbstiden for nye lastbiler gradvist i den anden del af 2023 på niveauet før krisen, og i forretningen med brugte lastbiler gik vi tilbage til en situation, hvor tilbuddet overstiger efterspørgslen, hvilket presser priserne og rentabiliteten ned. I et nyt hurtigt skiftende miljø var decentraliseret organisation afgørende. Det gav os evnen til at handle hurtigt, turde træffe beslutninger og tage ansvar lokalt og regionalt. Udvikling i året Selskabets resultatopgørelse for 2023 udviser et overskud på TDKK 63.286, og selskabets balance pr. 31. december 2023 udviser en positiv egenkapital på TDKK 210.867. Efter det økonomiske opsving efter Covid-19-pandemien har vores kunder fortsat opereret med højt aktivitetsniveau. I 2023 udmøntede dette sig i en stor efterspørgsel efter både produkter og tjenester. Samtidig stabiliserede produktionen sig i løbet af året og gennemløbstiderne faldt gradvist før Covid-19-krisen, hvilket igen afspejlede sig i en lavere ordrebog i slutningen af året for forbrændingslastbiler. Men i løbet af 2023 oplevede vi en positiv udvikling i ordrerne på el-lastbiler, og vi sluttede året med en højere ordrebog i forhold til 2022. I løbet af 2023 har Volvo Danmark som hele koncernen haft en tæt dialog med vores kunder for at forsøge at levede op til vores løfter og leverede stærke volumener og rentabilitet. Året der gik og opfølgning på sidste års forventede udvikling Ved offentliggørelsen af årsrapporten for 2022 var der fortsat usikkerhed om 2023 på grund af COVID- 19 og dens indvirkning på forsyningskæderne verden over, hvilket blev afspejlet i svingende leverancer og forstyrrelser i produktionen som følge af indkøbet af komponenter, især halvledere. Forventningerne til det samlede marked var dog højere på grund af en stærk efterspørgsel fra kunderne. Det faktiske markedsniveau på 4485 enheder viser, at lastbilproducenter havde forbedret deres evne til at producere og levere lastbiler og overvandt udfordringerne og gradvist reducerede leveringstiden på niveauer før Covid-19. I disse udfordrende miljøer formåede Volvo Danmark at fastholde markedslederpositionen og levere højere volumener sammenlignet med oprindelige estimater på grund af koncernens evne til at øge produktionen og udbuddet af lastbiler. I 2023 er virksomhedens omsætning væsentligt højere end året før, forklaret af helårseffekten af den nye finansielle model implementeret fra 1. september 2022 og overtagelsen af Titan Lastvogne A/S private forhandlerdrift i de 4 lastbilcentre med start 1. januar 2023. Den nye finansielle model betød at gå fra "direkte faktureringsmodel" til "køb/sælg-model". Resultatet af denne ændring var, at fra den 1. september 2022 blev alle nye Volvo lastbiler leveret fra Danmark og faktureret af Volvo Danmark, hvor kun omkring 33% blev faktureret af Volvo Danmark. Omsætningen er steget med ca. 69%, drevet af: større mængder af nye lastbiler leveret, fuld effekt af implementering af New Financial Model og overtagelse af private forhandlerdrift i 4 lastbilcentre. Resultatet fra primære aktiviteter er TDKK 72.298 sammenlignet med TDKK 67.908 i 2022 (+6,5% mod 2022). Stigningen i omsætningen er sammensat af: stigning i omsætning fra salg af nye lastbiler på ca.93%, stigning i omsætning fra brugte lastbiler på ca. 29% og service og reservedele ca. 34 %. Den markante stigning i omsætningen fra salget af nye lastbiler forklares med ca. 20 % stigning i vores lastbilcenterleverancer og prisstigning hovedsageligt drevet af højere produktionsomkostninger. Stigningen i service- og reservedelsomsætning er drevet af prisstigninger på reservedele og serviceydelser samt overtagelsen af de nye 4 lastbilcentre. Stigningen i omsætningen af brugte lastbiler forklares af højere volumen og stærk prisrealisering. Årets nettoresultat på DKK 63.286 t. er 7% lavere end sidste år, men væsentligt bedre end før-krise-årene på grund af positiv effekt af Ny Finansiel Model, overtagelse af den private forhandler Titan Lastvagner og øgede priser på produkter og tjenester, men negativt påvirket af en stigning i vores omkostningsbase på grund af inflation og omkostningerne i forbindelse med de nye 4 lastbilcentre overtaget fra den private forhandler. Kapitalberedskabet Selskabets finansielle beredskab varetages af AB Volvo, Sverige. Drift Da store dele af selskabets primære importøraktiviteter udgør supportfunktioner for Volvo Truck Corporation, Renault Trucks SAS og Volvo Bus Corporation, vurderer ledelsen, at selskabet ikke er underlagt væsentlige risici, herunder driftsmæssige risici. Selskabets drift og aktiviteter er dog naturligvis afhængige af de ydelser, der leveres til de nævnte selskaber. Usikkerheden omkring selskabets tilbagekøbsforpligtelser vurderes løbende. Selskabets forhandleraktiviteter er ikke udsat for særlige driftsmæssige risici ud over dem, der generelt er forbundet med branchen. Selskabet har ingen usædvanlige valutarisici, renterisici eller kreditrisici. Investeringer Der blev i regnskabsåret investeret DKK 68 mio. primært i udlejningslastbiler, værktøj og bæredygtighedsrelaterede investeringer (ladestationer, solceller mv.). Målsætninger og forventninger for det kommende år Selskabets forventninger til fremtiden vil blive påvirket af en nedgang i konjunkturerne, hvilket vil afspejle sig i et lavere totalmarked og fald i salgsvolumen i de næste 1-2 år. For at opretholde rentabiliteten under disse markedsforhold er en stærkere præstation i reservedels- og servicesalget afgørende. Fremadrettet er markedspotentialet og øget penetration et fokusområde for virksomheden, samt at holde styr på og reducere vores omkostningsbase. Selskabet forventer et resultat før finansielle poster på mellem MDKK 65 og MDKK 75. Transportaktiviteten i hele Danmark er fortsat på et godt niveau, men efterspørgslen efter lastbiler er faldende, og der er en opbremsning i ordreindgangen i forhold til året før. Virksomhedens ordrebog er lavere end sidste år, da leveringstiden gradvist vendte tilbage til normale niveauer før krisen. Under de nuværende omstændigheder, hvor alle konkurrenter overvinder produktionsudfordringer, fokuserer virksomheden nu på at tiltrække kunder gennem det bedste tilbud af lastbiler og tjenester. Da produktionsomkostningerne forbliver høje, arbejder virksomheden proaktivt med prisstyring for at afbøde dem. Selskabet forventer, at inflationspresset vil aftage i den næste periode. Volvo Danmark A/S vil fortsat fungere som supportfunktion for en række centrale Volvo- virksomheder. Derfor vil selskabets resultater også fremover afspejle dets supportfunktion i forhold til Volvo Truck Corporation, Renault Trucks SAS og Volvo Bus Corporation. Forskning og udvikling Selskabet har ingen egentlige forsknings- og udviklingsaktiviteter. Disse håndteres centralt i Volvo Group. Eksternt miljø Selskabet er miljøbevidst og arbejder kontinuerligt på at reducere miljøpåvirkningen fra sine aktiviteter. Selskabet overholder som minimum al gældende lovgivning på området. Derudover overholder selskabet gældende arbejdsmiljølovgivning og arbejder målrettet på at forbedre arbejdsmiljøet på kontorer, lagre og værksteder. Selskabet er ISO 14001-certificeret. Videnressourcer Det er vigtigt for selskabet at kunne tiltrække og fastholde kompetente medarbejdere, og derfor investeres der betydelige ressourcer i at styrke kompetencerne hos selskabets medarbejdere på alle niveauer. Det er selskabets politik og mål, at alle medarbejdere skal udvikle sig i deres job. Usikkerhed ved indregning og måling Der er ikke forekommet usikkerhed ved indregning og måling i årsrapporten. Usædvanlige forhold Selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2023 samt resultatet af selskabets aktiviteter for 2023 er ikke påvirket af usædvanlige forhold. Begivenheder efter balancedagen Der er ikke efter balancedagen indtruffet forhold, som har væsentlig indflydelse på bedømmelsen af årsrapporten.